fbpx

Eine Strategie mit dem neuen Margin Zones Indikator

 In Unkategorisiert

Bis Heute hat die Mehrheit der gängigen Marktinstrumente einen Margencharakter – Margin Trading. Was ist eine Marge? Kurz gesagt, es handelt sich um ein verhaltensorientiertes Marktmuster, das mit einer Zwangsschließung der Positionen von Händlern verbunden ist. Dieser Artikel wird es im Detail erklären.

Wir werden auch einen neuen ATAS-Indikator betrachten, der Margin Zones genannt wird. Die Verwendung des Indikators Margin Zones trägt dazu bei, ein Handelssystem aufzubauen, dessen möglicher Gewinn dreimal höher ist als der mögliche Verlust. Wir werden am Ende des Artikels Beispiele für den Bau solcher Systeme zeigen.

Lesen Sie in diesem Artikel:

  • Markt-Marginalität
  • Margen- Risikoparameter
  • Einrichten des Indikators Margin Zones in der ATAS-Plattform mit Beispielen
  • Berechnung der Margenzonen
  • Das Handelssystem

Markt-Marginalität

Die Marge ist eine Garantiesicherheit (GC), die für die Ausführung eines Börsengeschäfts erforderlich ist. Wenn wir über die Chicago Mercantile Exchange (CME) sprechen, werden die Margenanforderungen unterteilt:

  • GC, erforderlich für den Intraday-Handel.
  • GC, erforderlich für die Übertragung einer Position durch Clearing.

Der erste GC-Typ wird von Brokern unabhängig voneinander festgelegt, während der zweite von der Börse festgelegt wird und in der Regel größer ist als der GC des ersten Typs.

Betrachten wir ein Beispiel dafür, wie die Marge mit dem Handel funktioniert. Ein Händler kauft beispielsweise 1 Futures-Kontrakt für Mais. Laut der Chicago Mercantile Exchange benötigt ein Trader USD 1.000, um einen solchen Handel auszuführen. Dies ist genau die Marge, die von der Börse als Garantiesicherheit für einen Handel genommen wird.

Die folgende Tabelle zeigt eine Liste der verfügbaren Terminkontrakte zum Zeitpunkt der Erstellung des Artikels. In der Spalte Maintenance wird der erforderliche Margenbetrag angezeigt, während in der Spalte End Period die Fälligkeitsdaten der Verträge angezeigt werden.

Der Sicherungsbetrag wird vom Konto des Händlers auf das Clearingkonto übertragen und dort bis zum Abschluss des Geschäfts gehalten.

Ein Terminkontrakt für Mais enthält 5.000 Scheffel dieses Agrarprodukts, was 127 Tonnen entspricht. Zum Zeitpunkt der Erstellung des Artikels betrugen die Marktkosten für Mais 4,15 USD pro Scheffel.

Eine einfache Berechnung zeigt, dass die Gesamtkosten des Handels USD 20.750 betrugen und nur USD 1.000 ausgegeben wurden. Die endgültige Berechnung zwischen den Handelsstellen erfolgt zum Zeitpunkt der Vertragsabwicklung. Ein solcher Handel könnte lange vor der Lieferung der Ware abgeschlossen werden. Deshalb werden solche Trades als Futures bezeichnet (etwas, das in Zukunft passieren wird. Lesen Sie mehr darüber, was Futures-Kontrakte im Detail sind).

Die Anwendung des Margin-Trading ermöglicht die Ausführung von Futures-Trades, ohne den vollen Betrag der Handelskosten zu bezahlen. Ein solches System ist für echte Unternehmen, die sich mit der Herstellung und Verarbeitung verschiedener Produkte beschäftigen, sehr profitabel.

Bei längerfristigem Halten von Margenpositionen ergeben sich jedoch gewisse Einschränkungen. Es geht darum, dass die Marktkosten einer Ware ständig schwanken. Eine offene Position erfordert die Verfügbarkeit eines ausreichenden Sicherungsbetrags auf dem Devisenkonto, und der Gesamtsaldo des Portfolios könnte sowohl sinken als auch steigen.

Die Variation Margin, die unter Berücksichtigung der Kosten einer offenen Position berechnet wird, ist für eine Veränderung der gesamten Portfoliokosten verantwortlich. Wenn die gekaufte Position billiger wird, wird die Variationsmarge negativ, und wenn die Position teurer wird, wird die Marge positiv.

Wenn auf dem Konto eines Händlers nicht genügend Mittel für das Halten der offenen Position vorhanden sind, wendet die Börse das Risikomanagement an und kann die Position schließen. Eine solche Operation wird als Margin Call bezeichnet und könnte von der Börse oder dem Broker angewendet werden. Es handelt sich um eine legitime Maßnahme, da die Bedingungen für die Schließung der Position eines Kunden ohne sein Wissen im Vertrag beschrieben sind, der ausgeführt wird, wenn ein Kunde ein Konto bei seinem Broker eröffnet.

Wenn die eine Seite eines Handels ein Hersteller eines Produkts und die andere Seite ein Verarbeiter dieses Produkts ist, ist der Abschluss durch einen Margin Call nicht inhärent. Sie führen Termingeschäfte aus, die sowohl mit Geld als auch mit Rohstoffen abgesichert sind, um in Zukunft einen profitablen Preis zu erzielen oder sich gegen mögliche Risiken abzusichern.

Das größte Risiko, durch einen Margin Call geschlossen zu werden, ist das von Spekulanten, die an der Börse handeln, um mit der Volatilität des Deviseninstruments Geld zu verdienen. Je weniger freie Mittel auf dem Konto sind, desto höher ist das Risiko.

Das folgende Bild zeigt eine typische Situation, in der ein Trader-Spekulant gegen den Abwärtstrend einen Long Trade eröffnete und in einem Verlust stecken blieb. Der Markt sinkt weiter und die Variationsmarge reduziert die freien Gelder des Händlers. Die Börse oder der Broker schließt seine Position durch einen Margin Call und registriert den Verlust des Händlers, wenn das freie Geld gleich Null ist.

Die Margin Zone im Bild ist rot markiert. Lassen Sie uns vereinbaren, dass wir die Stufen der Schließung der Position eines Händlers durch einen Margin Call als Margenniveau oder Margenzone bezeichnen würden.

Wenn viele Long-Positionen auf einem bestimmten Niveau eröffnet würden, dann würde das Absinken des Preises in die Margenzone eine Welle der Schließung von defizitären Positionen auslösen.

Berühmte Konkurse, bei denen Verluste in Höhe von Hunderten von Millionen Dollar anfielen, ereigneten sich als Folge der Zwangsschließung von Positionen an den Börsen:

  • Erinnern wir uns an die Geschichte von John Rusnack, der an der Börse 691 Millionen Dollar verloren hat: John Rusnack wurde zu 7,5 Jahren Gefängnis verurteilt, und darüber hinaus wurde ihm befohlen, das gesamte verlorene Geld zurückzugeben.
  • Li Quibing verlor im Auftrag Chinas 1 Milliarde Dollar im Kupferhandel. Das Schicksal von Li Quibing selbst ist noch unbekannt.
  • Nick Nilson verlor 1,3 Milliarden Dollar bei der Verwaltung der Gelder der Bank. Dies führte zum Bankrott eines Finanzinstituts, für das Nick Nilson zu 6,5 Jahren Gefängnis verurteilt wurde.

Ein moderner Trader muss die margenspezifische Eigenschaft des Marktes berücksichtigen, um nicht in die obrige Konkursliste zu kommen. Es ist sinnvoller, die Eröffnungsmöglichkeiten in dem Moment zu nutzen, in dem viele andere Trader durch einen Margin Call geschlossen werden. Wie? Wir werden im Artikel darüber sprechen.

2. Margenrisiko-Parameter.

Für eine spezifischere und praktischere Diskussion sollten Sie verstehen, woher Sie Informationen für die Berechnung der Margenzonen entnehmen können. In der Regel werden Referenzdaten von offiziellen Börsenplätzen verwendet.

Was die CME betrifft, so werden für jedes Instrument die Margenanforderungen festgelegt, die auf der Website www.cmegroup.com ausführlich beschrieben sind. Wählen Sie im Hauptmenü den Bereich Trading und dann eine Gruppe von Instrumenten aus der Liste.

Beispielsweise haben Sie den Devisenmarkt (FX-Wert) ausgewählt. Dadurch wird eine Tabelle mit einer Liste von Deviseninstrumenten geöffnet.

Wir wählen die Euro-FX-Futures aus und gehen auf die Seite der statistischen Parameter, wo wir an zwei Positionen interessiert sind: Vertragsspezifikationen und Margen.

Im Abschnitt Vertragsspezifikationen interessieren wir uns für den Parameter Minimum Price Fluctuation, der einen minimalen Anstieg des Preises und seiner Kosten festlegt:

Diese Informationen helfen uns zu verstehen, dass die Kosten für einen Tick des 6E-Instruments USD 6,25 betragen.

Dann gehen wir zum Abschnitt Margins, wo wir Informationen über eine Mindestgarantiebesicherung (GC) für einen Vertrag des 6E-Instruments finden. In unserem Fall beträgt der GC für einen Vertrag USD 2.000 für Positionen, die über Nacht übertragen werden.

Jetzt haben wir alle notwendigen Informationen für die Berechnung von Marginzonen, die wir in den Indikator Marginzonen übernehmen können.

3. Einstellen der Margin-Zonen

Um Margenzonen in unserem Handel zu nutzen, müssen wir den Indikator Margin Zones der ATAS-Plattform verwenden. Um es dem Chart hinzuzufügen, gehen Sie zum Abschnitt Indikatoren und klicken Sie auf die Schaltfläche Hinzufügen.

Der Indikator wird im Chart in Form von horizontalen Farbbändern dargestellt, die verschiedenen Randbereichen entsprechen. Standardmäßig entspricht der erste mit 25% der gesamten Marginzone, der zweite mit 50% und der dritte mit 100%. Die Verfügbarkeit der Zwischenmargenzonen ist dadurch gerechtfertigt, dass einige Broker ihren Kunden Leverages anbieten, was den Abstand zur Margenzone verkürzt.

Wir müssen die Parameter so einstellen, dass die Anzeige die Margenzonen korrekt anzeigt. Dazu ist es notwendig, die Margengröße und die Tickkosten einzustellen. Wir haben Ihnen bereits oben erläutert, woher Sie diese Daten nehmen können.

Der Startberechnungspunkt entspricht den Extrempunkten der aktuellen Woche mit dem eingestellten Parameter Auto-Berechnung. Sie sollten den manuellen Modus verwenden, um den Wert für den benutzerdefinierten Preis einzustellen, aus dem die Margenzonen gebildet werden.

Der Parameter Direction of zone ist für die Richtung der Zonenanzeige verantwortlich – nach oben oder unten vom Startpunkt aus. Der Parameter Zonenbreite legt die Anzahl der Tage fest, in denen die Zonen im Diagramm angezeigt werden.

4. Berechnung der Randbereiche aus High/Low oder aus dem Volumen.

Das folgende Bild zeigt, wie das Diagramm mit 2 Indikatoren mit unterschiedlichen Richtungen – auf und ab – aussieht.

1) Im ersten Fall wird die Berechnung der Margenzonen aus dem Maximum der Woche aufgebaut und nach unten gerichtet.
2) In der zweiten – von einem Minimum der Vorwoche und nach oben gerichtet.

Es ist eine der am weitesten verbreiteten Methoden zur Bildung von Randzonen.

Eine weitere Methode zur Bildung von Margenzonen ist die Zuordnung des Ausgangspunkts zu den Niveaus der großen horizontalen Volumen, die die Aktivität (das Interesse) der Marktteilnehmer widerspiegeln. Um horizontale Volumenkonzentrationen zu identifizieren, müssen Sie das Zeichnungstool Marktprofil zum Chart hinzufügen (drücken Sie einfach F3, um es zu aktivieren).

Strecken Sie das Marktprofil auf den Teil des Charts aus, in dem Sie einen steigenden Trend des Interesses bemerkt haben. Jetzt sehen wir Mengenkonzentrationen über den gesamten Zeitraum der Preissteigerung.

Wir sehen einen offensichtlichen Spritzer des Volumens in der Nähe von Preishochs in Punkt 1. Wir stellen fest, dass die Basisvolumenkonzentration auf dem Niveau von 1,13460 liegt und übertragen diesen Wert in den Indikator Margin Zone, der die Abwärtsrichtung hat.

Der untere Punkt 2 liegt auf dem Niveau von 1,11490, wo wir auch eine Volumenkonzentration haben. Wir übertragen diesen Punkt in den zweiten Margin-Zonen-Indikator, der die Aufwärtsrichtung hat. Nun wird unser Diagramm so aussehen:

Der Preis brach die Margenzone in Punkt 1, und wie wir sehen können, wurde die Handelssitzung oberhalb der gebrochenen Zone geschlossen. Positionen von Verkäufern, die von der Höhe von 1.11490 in Punkt 1 ohne freie Liquidität stecken geblieben waren, wurden gewaltsam geschlossen. Der aufsteigende Impuls wurde danach erschöpft und die Abwärtsbewegung begann.

Eine ähnlich unangenehme Situation könnte auch Käufer erwarten, die ihre Positionen ab dem Niveau von 1,13460 eröffnen, wenn der Preis die untere Grenze der Margenzone in Punkt 2 erreichen würde.

Wie kann man präzisere Randbereiche erstellen?

Dazu bräuchten wir zwei weitere Indikatoren im Chart: Volumen und Delta. Es ist vorzuziehen (für mehr Komfort und weniger Platz), diese beiden Indikatoren in einem Panel zu kombinieren, wie es im Bild unten gezeigt wird.

Eine Kerze mit dem überdurchschnittlichen Volumen und dem maximalen Übergewicht im Delta finden wir bei der aufsteigenden Bewegung für das 6S-Instrument (CHF-Futures). Wir markieren diese Kerze als Kontrollkerze.

Dann transformieren wir das Diagramm in den Cluster-Modus, um die maximale Volumenkonzentration in der Kontrollkerze genauer zu identifizieren und den Preis zu finden, aus dem wir den Indikator Margin Zones aufbauen würden. Dieser Wert ist jetzt 1,0153.

Wir übertragen den erhaltenen Wert in den Indikator Margin Zones und überprüfen das Diagramm. Die erhaltene Margenzone am unteren Ende des Charts diente als sehr starkes Unterstützungsniveau, von dem aus die Korrektur auf ¼ und ½ der Margenzonen (MZ) entwickelt wurde.

Handelssystem auf Basis von Margenzonen

Die Entladung von Margenpositionen, die bei Verlusten stecken geblieben sind, setzt große Volumina frei, das Gleichgewicht von Nachfrage- und Angebotsveränderungen und die großen Akteure betreten margennahe Zonen. All diese miteinander verbundenen Ereignisse führen oft zu einer Marktumkehr und der Entstehung eines neuen Trends.

Unter Berücksichtigung der Marktmarge können wir ein Handelssystem auf der Grundlage von Breakout/Bounce aus Margenniveaus aufbauen.

Als Beispiel nehmen wir an, dass der Ausbruch von Margenniveaus zu einer Umverteilung von Gewinnen und Verlusten unter den Marktteilnehmern führt. Wenn ein Teil der offenen Positionen gewaltsam geschlossen wird, sinkt das Interesse an der Unterstützung des Trends. Lassen Sie uns versuchen, dies in ein Handelssystem zu übertragen.

Nehmen wir zunächst an, dass der Preis in den Margenzonen auf starke Unterstützung oder Widerstand stoßen könnte. In der Regel wird in solchen Situationen der Markt korrigiert. Die Korrektur kann sich bis zum Umfang von ½ oder ¼ der Zone entwickeln.

Eine solche Situation sieht in der Grafik wie folgt aus:

Das Berühren der oberen Margenebene, von der aus der Verkauf eröffnet werden soll, erfolgt unter Punkt 1. Der Take Profit wird unter ½ der Margenzone in Punkt 2 veröffentlicht.

Es ist wichtig zu verstehen, wo ein Stop-Loss zu setzen ist, wenn Sie Ihr Handelssystem aufbauen. In diesem Fall ist es sinnvoll, den Wert von ⅓ des vermeintlichen Take-Profit zu nutzen. In unserem Fall beträgt die volle Zone 320 Ticks, ½ der Zone 160 Ticks und ⅓ von 160 Ticks 53 Ticks. So setzen wir den Stop-Loss 53 Ticks über dem Punkt des Öffnens der Position. Der Gewinn in diesem Handel beträgt 160 Punkte, während der mögliche Verlust 53 Punkte beträgt.

Betrachten wir ein weiteres Beispiel mit dem Ausbruch von ½ aus der Margin-Zone.

Einige Broker bieten ihren Kunden Leverage-Möglichkeiten, bei deren Nutzung das Risiko des Eintritts eines Margin Call im Verhältnis zur Leverage-Größe reduziert wird. Beispielsweise würde ½ des Leverage dem ½ der Margenzone entsprechen. Darüber hinaus kann der Broker einen Teil der verlustbringenden Position des Kunden schließen, wenn die Variationsmarge der Hälfte der anfänglichen Kosten des Handels mit dem entgegengesetzten Vorzeichen entspricht. Es bedeutet eine Situation, in der freie Gelder auf dem Konto des Händlers nur 50% des erforderlichen GC abdecken.

Das folgende Beispiel zeigt eine Situation, in der sich der Preis nach dem Ausbruch von ½ der Margenzone oberhalb des gebrochenen Niveaus bewegte.

In diesem Fall warten wir auf die Fortsetzung der aufsteigenden Bewegung zur nächsten Margenstufe. Wir setzen eine Limitkauforder auf der durchbrochenen Ebene (Punkt 1) und berechnen den Stop-Loss nach der oben beschriebenen Methode (Punkt 2). Wir erhalten den erwarteten Gewinn von 163 Punkten und einen Stop-Loss von 53 Punkten vom Einstiegspunkt.

Beim Testen des gebrochenen Levels ging der Preis gefährlich auf das Niveau unseres Stop-Losses zurück, es fehlten jedoch 10 Ticks, um ihn zu triggern. Als Ergebnis erhalten wir den Gewinn in Höhe von 163 Punkten (Punkt 3).

Fazit

Ein Trader braucht ein klares Handelssystem und ein angemessenes Risikomanagement, wenn er Gewinn aus dem Handel ziehen will. Der Handel nach Margenzonen ermöglicht es, nach profitablen und rationalen Punkten für die Eröffnung und Schließung von Positionen zu suchen und ein akzeptables Risiko zu ermitteln.

Lassen Sie uns kurz die Prinzipien benennen, die in der Strategie des Handels nach Margenzonen verwendet werden können:

  • Randbereiche können in der Regel Unterstützungs- und Widerstandsstufen sein;
  • Horizontale Volumenstufen ermöglichen eine genauere Berechnung der Margenzonen;
  • Ein Zusammenbruch einer Randzone und die Festsetzung des Preises am Ende der amerikanischen Sitzung deuten auf eine hohe Wahrscheinlichkeit der Fortsetzung des Zusammenbruchs in Richtung der nächsten Randzone hin;
  • Das Handelssystem mit Marginzonen geht von einem CRV von 3 zu 1 aus.

Laden Sie ATAS herunter und experimentieren Sie gleich mit dem Indikator „Margin Zones“. Wir wünschen uns, dass Sie nie einem Margin Call erleben.

Recent Posts

Leave a Comment

*

Kontakt

Wir sind gerade nicht da, aber du kannst uns eine Nachricht senden und wir werden uns in kürze bei dir melden!

Not readable? Change text. captcha txt

Start typing and press Enter to search